“原油宝”的背后,是金融产品不真实不透明的窘境

“原油宝”事件爆发已有数天时间,在这一事件中,大量投资者不仅血本无归,甚至还产生了对于银行的债务。事件影响甚广,可以研究的点很多,但我们今天不讨论国际油价为何会跌到负值,也不讨论各方在这一事件中的责任所在,也不讨论投资者应当采取什么样的投资策略,而是来看金融理财产品中的真实性透明性问题。

我的“底层资产”在哪里

根据报道,“原油宝”名为境外原油期货交易,实则投资者的资金根本没有走出银行,而是银行在自己的内部模拟了交易环境,根据用户指令,在银行自己的原油宝大账户里买入卖出。投资者以为自己在交易原油期货,事实上却是在和银行玩模拟交易的游戏。

这套操作似曾相识,也是一套资金池的把戏。曾经屡爆问题的P2P,在监管尚不到位的时期,也有大量平台通过资金池蓄积资金。投资者以为自己的钱投给了五花八门的项目,但是实际上,这些资金都安静躺在平台的资金池中,从未离开平台。

事实上,在一般投资者的投资过程中,很少有投资者能够说的清自己的钱究竟去了哪里,也就是自己投资的“底层资产”在哪里。而这个“底层资产”,则很可能决定了这笔投资的风险所在。对于大部分投资者,银行背书比底层资产更值得信任,也不用花费精力验证,因此当银行的金融产品出现问题,造成的后果往往非常严重。

如何进行更彻底的监管

随着监管的逐渐完善,曾经野蛮生长的P2P也逐渐规范化。可以说,监管手段是控制该类风险的一个非常重要的途径。然而,这次的原油宝事件出自银行,受到银保监会的严格监管,却仍然出现了类似问题,这充分说明,监管仍然需要有力的补充。

央行数字货币DCEP如果得到广泛应用,一个重要的用途就是可以监督特定资金的流向。区块链技术的这一特性被认为可以广泛应用于公益、精准扶贫等领域,以防止资金被用于不正当的用途。同样,这一思路也可以被应用到金融领域中,对金融产品进行监管,保障资金的流向与宣传一致,符合监管要求。

投资有风险,理财需谨慎。我们希望这并不只是对投资者的一种善意提醒,更是金融产品设计时控制风险的一个原则,也是监管过程中的一个理念。在这个过程中,区块链将从排除主观意志的技术角度,让涉及万千普通人直接利益的金融行业,变得更加透明规范。

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